第二節(jié)　分類投資估算

　　1、建設(shè)投資估算（建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費、工程建設(shè)其他費用、基本預(yù)備費、漲價預(yù)備費）

　　2、建設(shè)期貸款利息估算

　　3、流動資金估算

　　一、建設(shè)投資估算

　?。ㄒ唬┕浪悴襟E：

　　1）估算單項工程建筑工程費，設(shè)備及工器具購置費和安裝工程費；

　　2）合計單項工程費，估算工程建設(shè)其他費；

　　3）估算基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費；

　　4）求得建設(shè)投資總額。

　?。ǘ┙ㄖこ藤M估算：建筑工程費是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需的費用。

　　1、估算內(nèi)容

　　1）各類房屋建筑工程和列入房屋建筑工程預(yù)算的供水、供暖、衛(wèi)生、通風(fēng)、煤氣及設(shè)備費用及其裝設(shè)、油飾工程的費用，列入建筑工程預(yù)算的各種管道、電力、電信和電纜導(dǎo)線敷設(shè)工程的費用。

　　2）設(shè)備基礎(chǔ)、支柱、工作臺、煙囪、水塔、水池、灰塔等建筑工程以及各種窯爐的砌筑工程和金屬結(jié)構(gòu)工程的費用。

　　3）為施工而進行的場地平整，原有建筑物和障礙物的拆除以及施工臨時用水、水、電、氣、路和完工后場地清理、綠化、美化的費用。

　　4）礦井開鑿，井巷延伸、露天礦剝離，石油、天然氣井，修建鐵路、公路、橋梁、水庫、堤壩、灌溉、防洪等工程費用。

　　2、估算方法：

　?、賳挝唤ㄖこ掏顿Y估算法：以單位建筑工程投資×建筑工程總量（簡單）

　　②單位實物工程量投資估算法：以單位實物工程量投資×建筑工程總量（簡單）

　?、鄹潘阒笜?biāo)投資估算法（需要較為詳細的工程資料，工作量大）

　?。ㄈ┰O(shè)備及工器具購置費估算：設(shè)備及工器具購置費=設(shè)備購置費+工具器具購置和生產(chǎn)家具購置費

　　設(shè)備及工器具購置費用占建設(shè)投資比重的增大，意味著生產(chǎn)技術(shù)的進步和資本有機構(gòu)成的提高。

　　1、設(shè)備購置費：為投資項目購置或自制的達到固定資產(chǎn)標(biāo)準的各種國產(chǎn)或進口設(shè)備、工具、器具的購置費用。

　　設(shè)備購置費=設(shè)備原價+設(shè)備運雜費。

　?。?）國產(chǎn)設(shè)備原價：※設(shè)備制作廠的交貨價，即出廠價，或訂貨合同價。標(biāo)準設(shè)備原價和非標(biāo)準設(shè)備原價。

　?、贅?biāo)準設(shè)備原價=交貨價=出廠價（帶備件），一般采用帶備件的原價。標(biāo)準設(shè)備原價=交貨價=出廠價（不帶備件）

　?、诜菢?biāo)準設(shè)備原價：按一次訂貨，非標(biāo)準設(shè)備原價有多種不同的計算方法，如成本計算估價法、系列設(shè)備插入估價法、分部組合估價法、定額估價法等。※應(yīng)使非標(biāo)準設(shè)備計價接近實際出廠價。

　　（2）進口設(shè)備原價的構(gòu)成：

　　進口設(shè)備購置費=貨價+從屬費用+國內(nèi)運雜費

　　進口設(shè)備到岸價（cif）=離岸價（fob）+國外運費+國外運輸保險費、

　　從屬費用：國外運費=離岸價（fob）×運費率或國外運費=單位運價×運量

　　國外運輸保險費=（離岸價（fob）+國外運費）×國外保險費率

　　進口關(guān)稅=到岸價（cif）×外匯牌價×關(guān)稅率，（取費基數(shù)相同的）

　　增值稅=[到岸價（cif）×外匯牌價+關(guān)稅+消費稅]×增值稅率

　　外貿(mào)手續(xù)費=到岸價（cif）×外匯牌價×外貿(mào)手續(xù)費率，（取費基數(shù)相同的）

　　銀行手續(xù)費=貨價×外匯牌價×財務(wù)費率，（貨價：合同價）

　　海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費=到岸價（cif）×外匯牌價×監(jiān)管費率，（取費基數(shù)相同的）

　　注：全額征收關(guān)稅的設(shè)備，不收取海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費。

　　（3）設(shè)備運雜費=運費+裝卸費+包裝費+供銷部門手續(xù)費+采購倉庫保管費

　　采購倉庫保管費：指采購、驗收、保管和收發(fā)設(shè)備所發(fā)生的各種費用。包括：設(shè)備采購人員、保管人員、管理人員的工資、工資附加費、辦公費、差旅交通費、設(shè)備華供應(yīng)部門辦公和倉庫所占固定資產(chǎn)使用費、工具用具使用費、勞動保護費、檢驗試驗費等。

　　2、工器具及生產(chǎn)家具購置費=設(shè)備購置費×費率

　　一般以設(shè)備購置費為計算基數(shù)，按照部門或行業(yè)規(guī)定的工具、器具及生產(chǎn)家具費率計算。

　?。ㄋ模┌惭b工程費估算：需要安裝的設(shè)備應(yīng)估算安裝工程費。

　?。?）機械設(shè)備的裝配費用，與設(shè)備相連的裝設(shè)工程費用，管線敷設(shè)工程費用及被安裝設(shè)備的防腐等材料費和安裝費。

　　（2）單機試運轉(zhuǎn)、系統(tǒng)聯(lián)動無負荷試運轉(zhuǎn)工作的調(diào)試費。

　　投資估算中安裝工程費通常是根據(jù)行業(yè)或?qū)ｉT機構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、取費標(biāo)準所綜合的大指標(biāo)估算。

　　具體計算可按安裝費率（以設(shè)備原價為基數(shù)）、每噸設(shè)備安裝費（以設(shè)備噸位為基數(shù)）或者每單位安裝實物工程量費用（以安裝實物工程量為基數(shù)）分類估算。

　　可研階段也允許安裝費用按單項工程分別估算。

　?。ㄎ澹﹨R總各單項工程費用：根據(jù)需要，大型工程還可能需要列出主要單項工程投資估算表。

　?。┕こ探ㄔO(shè)其他費用估算

　　1、工程建設(shè)其他費用是指建設(shè)投資中除建筑工程費、設(shè)備工器具購置費，安裝工程費以外所必須花費的其他費用。

　　2、工程建設(shè)其他費用按國家或行業(yè)規(guī)定的內(nèi)容、計算方法、費率、取費標(biāo)準分項估算。

　　3、應(yīng)編制工程建設(shè)其他費用估算表。

　?。ㄆ撸┗绢A(yù)備費估算：項目實施中可能發(fā)生難以預(yù)料的的支出，事先預(yù)留的費用，又稱工程建設(shè)不可預(yù)見費；主要指設(shè)計變更及施工過程中可能增加的工程量的費用。

　　基本預(yù)備費一般由三項費用組成：

　　1、在批準的設(shè)計范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計、施工圖設(shè)計及施工過程中所增加的工程費用。設(shè)計變更、工程變更、材料代用，局部地基處理等增加的費用。

　　2、一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費用。

　　3、竣工驗收時為鑒定工程質(zhì)量對隱蔽工程進行的必要的挖掘和修復(fù)費用。

　　基本預(yù)備費=（工程費用+工程建設(shè)其他費用）×費率

　　工程費用=建筑工程費+設(shè)備工器具購置費+安裝工程費

　?。ò耍q價預(yù)備費估算：工期較長的項目，由于建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生的材料、設(shè)備、人工等價格上漲引起的投資增加，需要事先預(yù)留的費用。也稱價格變動不可預(yù)見費。

　　以建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費之和即工程費用為計算基數(shù)。

　　式中：pc—漲價預(yù)備費，分年計算匯總；it—第t年工程費用；f—建設(shè)期價格上漲指數(shù)；n—建設(shè)期。

　　價格上漲指數(shù)，政府有規(guī)定的按規(guī)定，無規(guī)定由咨詢?nèi)藛T合理預(yù)測。

　　二、建設(shè)期利息估算

　　建設(shè)期利息是指項目借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計入固定資產(chǎn)原值的利息。

　　在完成的建設(shè)投資估算和分年投資計劃基礎(chǔ)上，根據(jù)籌資方式（銀行貸款、企業(yè)債券）、金融及籌資費率（銀行貸款利率、企業(yè)債券發(fā)行手續(xù)費率）等進行計算。計算方法：（一般采用后2種）

　　1、借款在年初發(fā)生：各年利息=（上一年的本息累計+本年借款）×年利率。

　　2、借款額在各年均衡發(fā)生：（上一年年末借款本息累計+本年借款額/2）×年利率（復(fù)利計算）

　　3、借款額在各年均衡發(fā)生：（上一年年末借款本金累計+本年借款額/2）×年利率（單利計算）

　　三、流動資金估算

　　流動資金是項目投產(chǎn)后，為進行正常生產(chǎn)經(jīng)營，用于購買原材料、燃料和支付工資及其他經(jīng)營費用等所必不可少的周轉(zhuǎn)資金。是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的永久性流動資產(chǎn)投資，不包括運營中需要的臨時性營運資金。等于項目投產(chǎn)運營后所需全部流動資產(chǎn)扣除流動負債后的余額。

　　流動資金估算：

　　一般項目采用分項詳細估算法，※在項目決策分析與評價的建議書階段或者小型項目可采用擴大指標(biāo)法。

　?。ㄒ唬┓猪椩敿毠浪惴?/p>

　　流動資金=流動資產(chǎn)（應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+存貨）-流動負債（應(yīng)付帳款+預(yù)收帳款）

　　流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+存貨

　　流動負債=應(yīng)付帳款+預(yù)收帳款=購買燃料，材料費

　　流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金

　　存貨=外購原材料、燃料+其它材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品

　?。ǘU大指標(biāo)估算法：按流動資金占某種基數(shù)的比率估算流動資金

　　一般常用的基數(shù)有：銷售收入、經(jīng)營成本，總成本費用、建設(shè)投資。適用于項目建議書階段。

　　1、產(chǎn)值資金率估算法：

　　流動資金=年產(chǎn)值×產(chǎn)值資金率=年銷售收入×銷售收入資金率

　　2、經(jīng)營成本（或總成本費用）資金率估算法：

　　流動資金=年經(jīng)營成本×資金率=年總成本×資金率

　　注意：一些工業(yè)項目，尤其是采掘工業(yè)項目常采用這種經(jīng)營成本（或總成本費用）資金率估算法。

　?。ㄈ┝鲃淤Y金估算應(yīng)注意以下問題

　　1、分項詳細計算時，確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時應(yīng)依據(jù)項目的特點，并考慮一定的保險系數(shù)分項來確定。

　　2、流動資金的估算應(yīng)根據(jù)不同的生產(chǎn)運營計劃分年來進行。

　　3、用詳細估算法計算流動資金，需以經(jīng)營成本及其中的某些科目為基數(shù)，因此，實際上流動資金估算應(yīng)在經(jīng)營成本估算之后進行。

　　4、不同生產(chǎn)負荷下的流動資金是按照相應(yīng)負荷時的各項費用計算出來的，不能用100%負荷下的流動資金乘以不同生產(chǎn)負荷的負荷百分數(shù)求得。